孟买,马哈拉施特拉邦9月20日,2023年 – 印度最大的私人贷款机构HDFC银行已被券商Nomura下调评级。它的评级从之前的买入下调为中性。该公司还将贷款机构的目标价从之前的1,970印度卢比下调至1,800印度卢比。然而,这个目标价预示着相比周一收盘价有10.5%的潜在上涨。Nomura公司引用了HDFC银行与HDFC合并后的四个负面惊喜。

首先,净资产调整对贷款机构2024财年产生了4%的负面影响。因此,Nomura决定削减HDFC银行2024-2026年的每股收益(EPS)。削减幅度估计为5%至9%。同一时期内,每股账面价值估计将下降7%。其次,净利息收入(NIM)估计也有所下调,因为过剩流动性需要谨慎处理会计调整。Nomura预计这种NIM压力将影响2到3个季度。该券商公司将2024年NIM估计下调了25个基点,2025-2026财年下调了15-20个基点。

第三,Nomura期待2024财年的成本收入比达到40%,而之前为38%。现在,它对未来几年保持39%-40%的预测。最后,HDFC私人银行在最近的分析师会议上提到,银行的非个人不良贷款率从3月的2.9%急剧上升至6月的6.7%。现在,贷款机构预计其资产回报率(RoA)为1.9% – 2%。然而,净资产收益率(RoE)可能会下降至16%,而6月为17.2%。

HDFC银行的股价目前以1,580印度卢比交易,较周一下跌2%后的下跌3%。它在2023年宁ifty 50指数中的表现也较差。该银行的股票目前为宁ifty 50指数的下跌贡献了110多点。